2012年起上海交通运输和部分现代服务业试点增值税改革

　　10月26日国务院召开常务会议，决定从2012年1月1日起，在部分地区和行业开展深化增值税制度改革试点，逐步将目前征收营业税的行业改为征收增值税。（一）先在上海市交通运输业和部分现代服务业等开展试点，条件成熟时可选择部分行业在全国范围进行试点。（二）在现行增值税17%标准税率和13%低税率基础上，新增11%和6%两档低税率。（三）试点期间原归属试点地区的营业税收入，改征增值税后收入仍归属试点地区。试点行业原营业税优惠政策可以延续，并根据增值税特点调整。纳入改革试点的纳税人缴纳的增值税可按规定抵扣。

　　增值税和营业税的征收方式

　　增值税是以商品（含应税劳务）在流转过程中产生的增值额作为计税依据而征收的一种流转税。我国增值税征收采用国际上普遍采用的税款抵扣的办法，即根据销售商品或劳务的销售额，按规定的增值税率计算出销项税额，然后扣除取得该商品或劳务时所支付的增值税款，也就是进项税额，其差额就是增值部分应交的增值税税额。根据此次国务院常务会议精神，交运运输行业一般纳税人和小规模纳税人将分别实行11%和6%的税率。而目前A股上市公司均属于一般纳税人范围。

　　应纳增值税额=增值税的销项税额-增值税的进项税额

　　营业税是以在我国境内提供应税劳务、转让无形资产或销售不动产所取得的营业额为课税对象而征收的一种商品劳务税。营业税计税依据为营业额全额，纳税额不受成本费用高低影响。根据国家税务总局的规定，交通运输行业包括陆路运输、水路运输、航空运输、管道运输和装卸搬运5大类，其营业税率均为3%；此外，被划入服务业的仓储业营业税率则为5%。

　　应纳营业税额=营业额×营业税税率

　　增值税与营业税的最大区别是，增值税纳税人在以收人为依据计算缴纳增值税额的同时可以获得以成本为依据的进项税额的抵扣。因此，增值税的税收负担不仅与纳税人的收入水平有关，而且还与纳税人成本中所含的可以抵扣的增值税有空。

　　营业税改增值税，交运行业影响几何？

　　营业成本占营业收入的比重、以及营业成本中可抵扣项目成本占比，是营业税改增值税之后决定企业税收负担和净利润变动幅度的两项关键指标。

　　而营业成本占营业收入的比重我们可转换为毛利率来表示。交通运输企业的营业成本按是否可抵扣大致可分为三大类：1）外购的机械设备和燃料等货物；2）外购的劳务；3）自有职工的薪酬。其中前两项成本中含增值税，可进行抵扣。因此营业成本中可抵扣项目成本占比我们可转换为职工薪酬占营业成本的比重来表示。因此，可以说毛利率水平、职工薪酬占营业成本的比重是营业税改增值税之后，决定交通运输企业税收负担和净利润变动幅度的两项关键指标。

　　对企业税收负担的影响

　　2010年A股全部交通运输行业70家上市公司职工薪酬之和/营业成本之和=15%。由于职工薪酬占营业成本的总体比重不高，我们粗略测算时仅考虑毛利率高低对税收负担的影响。不考虑职工薪酬占营业成本的比重，当毛利率为53%时，营业税改增值税之后，企业的税收负担不变；当毛利率大于53%时，纳税额增多；当毛利率小于53%时，纳税额减少。

　　应纳增值税占企业营业收入的比重=[营业收入×11%-营业成本×17%]/营业收入=毛利率×17%-6%

　　对企业净利润的影响

　　交通运输行业上市公司平均三项费用率在10%左右。按照行业10%的三项费用率模拟测算，不考虑职工薪酬占营业成本的比重：当企业的毛利率为52%时，增值税改营业税之后，对企业的净利润没有影响；当企业的毛利率小于52%时，税改将导致企业净利润上升；当企业的毛利率大于52%时，税改将导致企业净利润下降。