省公路航空旅游投资集团与国家开发银行甘肃省分行签署中期票据主承销协议

　　4月12日上午，甘肃省公路航空旅游投资集团与国家开发银行甘肃省分行正式签署80亿元中期票据主承销协议，这标志着省公路航空旅游投资集团80亿元中期票据发行工作已全面启动。据悉，中期票据筹资的80亿元资金将主要用于我省高速公路、机场等重点交通项目以及重点旅游项目的建设。

　中期票据四大特点

　　此次发行的80亿元中期票据具有以下特点：

　　发行成本较低。80亿元中期票据在存续期限内成本锁定，且与同期贷款利率相比，具有一定的成本优势。同时，发行中期票据为一次注册通过，在两年内可分次发行，集团公司可以根据项目建设资金需求决定资金到位时间，从而增强了资金使用的灵活性，减少了资金的使用成本，有效降低了财务管理费用。

　　发行机制灵活。中期票据完成注册之后，可以采用小额、连续或周期性的方式发行，在金额、期限和发行时间的选择上有很大的灵活性，既可以是浮动利率方式发行，也可以是固定利率方式发行。同时，中期票据由银行间市场交易商协会自律管理，在发行、交易、信息披露和中介服务等诸多问题上由市场自决、自治和自我发展，由交易商协会实施自律性监管，具有很强的灵活性。

　　发行范围更广。本次发行的中期票据是在银行间市场上市流通的，是面向基金公司、保险公司、银行等各类投资者的债务融资工具，发行的范围比较广泛。

　　同时，集团公司对自己的财务状况、经营情况和风险控制等在资本市场进行披露，也可以有效提高省公航旅投资集团在资本市场的知名度。

　　新闻延伸

　　融资110亿元解决交通建设资金不足

　　“继4月8日启动了30亿元企业债券发行工作以后，继续启动80亿元中期票据发行工作，大力从资本市场筹措资金，有效弥补我省交通建设资金不足。集团公司30亿元企业债券和80亿元中期票据发行成功后，将超额完成省委、省政府下达集团公司的直接融资任务。”在当日的新闻通气会上，省交通运输厅党组副书记、副厅长、省公航旅投资集团总经理石培荣如是说。在今年年初召开的甘肃省交通运输工作会议上，我省提出2011年我省固定资产计划投资达270亿元，一大批在建以及新建重点项目都离不开资金的保障。而在“十二五”期间，全省交通运输设施建设需要的资金量达2000亿元以上。

　　据悉，此次省公航旅投资集团80亿元中期票据发行后，所筹集资金将主要用于我省金昌至武威高速公路、兰州至永靖沿黄一级旅游公路、兰州南绕城高速公路、永登至古浪高速公路、临洮至渭源高速公路、临夏至合作高速公路、成县至武都高速公路等项目建设，目前，这些项目部分已开建，部分正在积极开展前期工作。后续融资将重点安排一批建设资本金欠缺的二级公路。“十二五”一批重点旅游项目需要的资金，当前在建的机场项目约4700万元资金缺口和计划开工建设的敦煌、陇南、平凉和天水(迁建)等机场需省政府出资的部分全部将通过集团公司融资解决。据省交通运输厅有关负责人介绍，加上日前启动发行的30亿元企业债券，截至目前，省公航旅集团公司已经实现直接融资110亿元，这些资金中大约70亿元左右用于公路建设，35亿元将投入到全省重点旅游项目的建设，大约5亿元左右用于全省机场的建设。

　　上半年完成中期票据发行任务

　　此次中期票据选择国家开发银行为主承销商，省公路航空旅游投资集团将充分依托国家开发银行“全功能”、“全牌照”债券银行的优势，利用其优秀的专业团队全力做好80亿中期票据发行工作。上半年可在银行间债券市场成功发行80亿元中期票据。

　　会上，据省交通运输厅有关负责人透露，明年我省配套利用银行信贷、企业债券、中期票据、短期融资券等融资方式从金融市场和资本市场筹措资金，为我省公路、航空、旅游三大行业发展提供资金保障。预计在未来3年左右的时间内，将有1至2家该集团公司下属的旅游公司和其他子公司实现上市。

　　80亿元中期票据将主要用于我省重点交通项目以及重点旅游项目的建设。

　　什么是中期票据？

　　中期票据是指依照中国人民银行规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，并约定在一定期限内还本付息。中国人民银行授权银行间市场交易商协会对中期票据进行自律管理，发行人只要符合发行条件并向交易商协会提交申请材料和信用评级等相关发行文件，获得其注册后即可发行，不需要为此提供担保，是完全依赖企业信用的信用票据，也是目前各级政府和相关监管部门大力支持和推广的信用良好的大中型企业直接融资方式之一。中期票据具有市场化定价、融资时间灵活的特点。企业一次性申请融资总额度后，可在规定的时间和额度内，根据自身资金需求灵活确定融资期限，分期发行。同时可以通过固息、浮息、可赎回、资产挂钩、指数挂钩等多种计息方式和结构设计，进一步增加灵活性和降低融资成本。由于其资金投向灵活，期限又相对较长，因此在锁定低利率的同时可有效地补充项目建设资本金的不足。